Как Использовать Коэффициент Вознаграждения Риска?

Вознаграждение Риска

Как Использовать Коэффициент Вознаграждения Риска?

Позвольте мне убрать это с дороги: винрейт в торговле совершенно неуместен сам по себе. Многие трейдеры придают слишком большое значение винрейту и не понимают, что винрейт ничего не говорит вам о качестве системы или трейдера.

Вы можете потерять деньги с 80% или даже с 90% винрейтом, если ваши несколько проигравших настолько велики, что они уничтожают ваших победителей. С другой стороны, вы можете иметь прибыльную систему даже с винрейтом 50%, 40% или только 30%, если вы хорошо позволяете победителям бежать и сокращаете убытки.

Все сводится к вашему коэффициенту риска вознаграждения.

Отношение вознаграждения к риску (RRR, или reward risk ratio), возможно, является наиболее важным показателем в торговле, и трейдер, который понимает RRR, может улучшить свои шансы стать прибыльным.

Мифы О Соотношении Вознаграждения И Риска
Давайте сначала рассмотрим некоторые из распространенных заблуждений о RRR, чтобы помочь вам понять, что большинство людей ошибаются, прежде чем мы погрузимся в специфику RRR и как его использовать.

 

Миф 1: коэффициент риска вознаграждения бесполезен
Вы часто читаете, что трейдеры говорят, что соотношение вознаграждения и риска бесполезно, что не может быть дальше от истины. Когда вы используете RRR в сочетании с другими торговыми метриками (такими как winrate), он быстро становится одним из самых мощных торговых инструментов.

Без знания соотношения риска вознаграждения одной сделки практически невозможно торговать прибыльно, и вы скоро узнаете, почему.

 

 

МИФ 2: “Хорошее” и “плохое” соотношение риска вознаграждения
Как часто вы слышали, чтобы кто-то говорил о типичном и произвольно выбранном “минимальном” соотношении риска вознаграждения?

Даже популярные книги по трейдингу часто утверждают, что вам нужно как минимум RRR 2:1 или выше – в основном даже не зная никаких других торговых параметров.

Нет ничего лучше, чем хорошие или плохие коэффициенты риска вознаграждения. Все сводится к тому, как вы его используете. Вы даже можете торговать прибыльно с коэффициентом риска вознаграждения 1:1 или меньше, как мы увидим позже.

Дальнейшее чтение: Почему я предпочитаю торговую систему с низким винрейтом

 

МИФ 3: Плохая сделка не становится лучше с высоким коэффициентом риска вознаграждения
Часто трейдеры думают, что, используя более широкий тейк-профит или более близкий стоп-лосс, они могут легко увеличить свой коэффициент риска вознаграждения и, следовательно, улучшить свои торговые показатели. К сожалению, это не так просто.

Использование более широкого ордера тейк-профита означает, что цена не сможет достичь ордера тейк-профита так же легко, и вы, скорее всего, увидите снижение вашего винрейта. С другой стороны, установка вашего стопа ближе увеличит преждевременные пробеги стопа, и вы будете выгнаны из своих сделок слишком рано.

Трейдеры-любители часто оправдывают “плохие” сделки, когда они не торгуют в своей системе с большим соотношением вознаграждения:риска. Ваши торговые правила существуют не просто так, и плохая сделка не может внезапно стать приемлемой, случайно надеясь достичь большего соотношения вознаграждения и риска.

 

 

Основы – Коэффициент Риска Вознаграждения 101
В принципе, коэффициент риска вознаграждения измеряет расстояние от вашего входа до вашего стоп-лосса и вашего ордера тейк-профита, а затем сравнивает эти два расстояния (видео в конце показывает это).

 

Шаг 1: вычисление RRR
Допустим, расстояние между вашим входом и стоп-лоссом составляет 50 пунктов, а расстояние между входом и вашим тейк-профитом-100 пунктов .

Тогда коэффициент риска вознаграждения равен 2:1, потому что 100/50 = 2.

 

Формула Соотношения Вознаграждения И Риска

RRR = (тейк – профит – Вход ) / (вход- стоп-лосс)

и наоборот для торговли на продажу
расчет коэффициента риска вознаграждения

 

Шаг 2: Минимальный Винрейт
Когда вы знаете соотношение вознаграждения и риска для вашей сделки, вы можете легко рассчитать минимальный необходимый винрейт (см. формулу ниже).

Почему это так важно? Потому что если вы принимаете сделки, которые имеют небольшой RRR, вы потеряете деньги в долгосрочной перспективе, даже если вы думаете, что найдете хорошие сделки.

 

Формула Минимального Винрейта

Минимальный Винрейт = 1 / (1 + Вознаграждение:Риск)

 

Пример 1: Если вы входите в сделку с соотношением вознаграждения и риска 1:1, Ваш общий винрейт должен быть больше 50%, чтобы быть прибыльным трейдером:

1 / (1+1) = 0.5 = 50%

 

 

соотношения риска винрейт

 

Шпаргалка для вознаграждения:коэффициент риска и винрейт
Ваш исторический винрейт минимальная награда:соотношение рисков
25% 3 : 1
33% 2 : 1
40% 1.5 : 1
50% 1 : 1
60% 0.7 : 1
75% 0.3 : 1
Tradeciety's reward:калькулятор рисков – наше математическое руководство

Трейдеры, которые понимают эту связь, могут быстро увидеть, что вам не нужен ни чрезвычайно высокий винрейт, ни большое вознаграждение:соотношение риска, чтобы зарабатывать деньги как трейдер. До тех пор, пока ваш коэффициент вознаграждения:риска и ваш исторический винрейт совпадают, ваша торговля будет обеспечивать положительное ожидание.


Поиск прибыльной торговой стратегии
Теперь давайте сложим все это вместе и посмотрим на некоторые статистические данные о производительности и на то, как RRR вписывается в нее.

Ниже мы видим симуляцию производительности в нашем торговом журнале edgewonk, основанную на стратегии с винрейтом 50% и риском 2,5% на сделку. Сначала RRR был установлен на уровне 2:1 в среднем за сделку.

Вы можете видеть, что из этих 20 смоделированных результатов (различные графики) все они были положительными после 500 сделок. Помните, что при винрейте 50% вам просто нужно RRR больше 1:1, чтобы торговать прибыльно. С 2:1 RRR вы потенциально можете торговать очень прибыльно с винрейтом 50%.

Совет: Если вы знаете, что у вас есть винрейт около 50%, ищите только сделки, которые предлагают по крайней мере 1,5:1 или 2:1 или даже выше, чтобы создать буфер и ускорить рост вашего счета.

 

 

Теперь давайте рассмотрим ту же стратегию с тем же риском на сделку и тем же винрейтом. Единственное, что я изменил, - это РРР.

Теперь каждая сделка имеет RRR 1:1.

Вы можете видеть, что из 20 смоделированных результатов только несколько дали положительный результат, а многие показали отрицательный результат.

При винрейте 50% торговля RRR 1:1 очень волатильна, и дисперсия будет огромной. Помните, что при винрейте 50% вам нужен RRR больше 1:1.

Помните: при 50% - ном винрейте RR 1:1-это всего лишь порог, поэтому мы рекомендуем добавить буфер к RRR, как только вы узнаете свой винрейт.


Вот еще одно видео, которое я недавно сделал, где я снова показываю связь между RRR и winrate.

 

Дополнительно: профессиональные трейдеры о соотношении вознаграждения и риска
“Вы всегда должны быть в состоянии найти что-то, где вы можете исказить соотношение риска вознаграждения настолько сильно в свою пользу, что вы можете взять множество небольших инвестиций с большими возможностями риска вознаграждения, которые должны дать вам минимальную боль просадки и максимальные возможности роста.” – Пол Тюдор Джонс

- Важно не то, прав ты или нет, а сколько денег ты зарабатываешь, когда прав, и сколько теряешь, когда неправ.” Джордж Сорос

- Честно говоря, я не вижу рынков, я вижу риски, выгоды и деньги.” – Ларри Хайт

“Очень важно дождаться сделок с хорошим соотношением риска и прибыли. Терпение - это добродетель трейдера.” Александр Элдер

“У пола Тюдора Джонса [был принцип, который он использовал] под названием 5:1. [...] он знает, что будет неправ [иногда], поэтому, если он теряет доллар и должен потратить еще один доллар, потратив два, чтобы заработать пять, он все равно получает 3 доллара. Он может ошибаться четыре раза из пяти и при этом оставаться в отличной форме.” – Энтони Роббинс о поле Тюдоре Джонсе

“Самое главное-это управление капиталом, Управление капиталом, Управление капиталом. Любой успешный человек скажет вам то же самое.” – Марти Шварц

Comments ()